CPBCLUB上海高峰论坛精彩回顾（第二篇）

2016年7月9日下午，筹备了将近2个月的CPBCLUB上海高峰论坛，在上海国信紫金山大酒店顺利召开。

本次活动能够取得圆满成功，首先要感谢的六位嘉宾老师的大力支持，分别是中伦律师事务所合伙人贾明军律师、新时代信托私人信托部邓美姝总经理、瑞盟家族办公室主席Alan Chick、瑞盟家族办公室大中华区董事张静女士、国浩律师事务所合伙人王小成律师和上海勤理律师事务所资深法律顾问任文霞律师，老师们不仅为我们传经授宝，而且出于对俱乐部公益理念的支持，没有收取任何的出场费，更为本次活动的前期策划筹谋划策。

其次，我们要感谢现场239位来自金融及其他领域朋友的热情参与，大家冒着台风来临的风险，从全国各地而来，这是对我们莫大的支持和鼓励；由于我们都是以一颗公益之心、利用工作之余的时间策划和组织，活动现场难免会有不完美的地方，对于大家的到来也会有照顾不周之处，有些细节也许考虑的不是那么周全，真心的感谢大家的理解和包容。同时，也要感谢俱乐部公众号“CPBCLUB”70000粉丝的力量，没有你们的一路同行，我们走不到今天。

最后也要感谢本次活动的14位义工，以及由于俱乐部经费有限而无法到场的其他义工，大家默默的付出，我们铭记于心，感谢大家的不离不弃！

本次活动我们安排了两个主题发言，分别从实务视角探讨私人信托业务在中国的实践，以及从律师的视角解读财富管理的法律筹划与运用，两个主题相得益彰，从不同的角度为大家带来了不同的专业分享。

首先是从实务角度的探讨，分享嘉宾为来自新时代信托私人信托部的总经理邓美姝女士，其分享的主题为《信而有征，托付一生--私人信托业务实践》。邓总以一个典型的企业主案例开篇，既分析了其复杂的家庭环境，也总结了所面临的一些困惑，同时举一反三，梳理了高净值客户普遍面临的财富管理难题和风险，包括企业经营中的各类风险、健康风险、专项资金挪用风险、子孙挥霍及争产的风险、婚姻变动的风险、投资风险等等，每一个种风险都可能对我们的创富、守富、传富甚至享富，都会带来巨大的影响，因而我们需要提前进行规划安排，以满足多样化的需求，包括财富保障、财富传承、高品质子女教育和养老生活、慈善、个人及家庭事业、投资等。

邓总分四个部分来讲述了私人信托业务在中国的实践，分别是前世今生、践行基础、应用实践和产品形态。

在前世今生部分，邓总从国内和国外两个角度进行了简要说明，并引用法国著名律师莱伯勒的名言，来阐述信托的起源和价值：信托是盎格鲁-撒克逊人的守护天使，它冷漠地、无所不在地陪伴他们，从摇篮到坟墓！

在践行基础部分，邓总主要是从私人信托的独立性、灵活性、稳定性以及应用性四个维度进行了说明，所依据的既有相关法律条文，也有现行的实践基础，并以房产投资为例进行了深化。

在应用实践部分，邓总从客户需求驱动和信托公司事务管理两个维度进行了说明，既分析了私人订制、专属目的的客观需求，也分析了一站式平台、全方位服务的实践体系，同时也简要说明了私人信托的一些运用场景。

最后的产品形态环节之所以只是做了个简单的展示，并没有进行详细的说明，是为了在避免广告与落地实践之间取得一个平衡，希望让大家了解一些即时能用的工具（ps:具体的合作事宜，还请各位朋友自行斟酌）。

随后，由中国上市公司股权分割与传承第一人、服务中国富豪排行榜TOP100且享誉上海滩的顶级律师、中伦律师事务所合伙人贾明军律师发表《“接力二代”财富管理法律筹划与应用》的主题演讲。

贾律现身说法，以自身的经历为例，讲述运用法律工具进行财富管理的必要性和重要性，以“责任”为主轴，详细阐述了财富管理中所需要注意的家庭责任、家族责任和社会责任以及各类责任所涉及的关键因素，比如家庭责任中要考虑“婚姻、继承的风险与防范”，家族责任重要考虑“股权设计与经营管理筹划”，而在社会责任中更多的要考虑“最能弘扬二代使命的公益和慈善”。并表示，“创业一代”不仅传递财富，更是传递责任，“接力二代”不仅接力财富，更是接力责任。

之后，贾律以大家耳熟能详的大连万达集团为背景，详细阐述了不同财产形式的法律风险、“二代”的财富风险防范解决方案、股权的分割与继承、慈善与基金会等内容。

在不同财产形式的法律风险部分，贾律主要是从集团公司股权、上市公司股票、通过普思投资公司投资的财产以及离岸公司股权等角度进行了分享，主要涉及股权价值评估变化的风险，个人婚前财产可能面临混同的风险，配偶成为股东行使知情权、股东代表诉讼的风险，继承的风险，婚前财产婚后增值的风险，婚前股票婚后拆分、定增的风险，投票权分散的风险，“一人有限公司”本身的风险，投资项目审计评估的风险，信息泄露的风险，跨境诉讼的风险等十多种类型，不仅种类多样，而且都是影响重要，无论哪个单独发生，都有可能对家庭财富造成重要的影响。

而在“二代”的财富风险防范解决方案部分，贾律重点介绍了赠与协议、婚前协议、信托搭建、保险运用和股权重组等五个法律工具。并就各自的优缺点、适用环境和注意事项等进行了较为详细的阐述。

之后，贾律从7个角度讲解了股权的分割与继承，包括：婚姻继承引发的股权分割，包括“婚内分财”、离婚分割、股权继承；不同类型股权的分割，包括有限公司、拟/上市公司、境外特殊公司的分割及具体操作；股权分割对拟/上市公司的影响与防范，包括如何引发股票价格的波动、如何影响公司经营、继承对公司的影响与防范；婚姻与境外上市网络公司,包括近年来网络公司概况与离婚股权的分割关系，网络上市公司的上市路径与离婚股权分割等；网络公司离婚难点与对策，不同诉讼阶段的策略处理；新股改革与发行体现对婚姻家庭案件的影响；婚姻法三部司法解释，对股权的分割处理的影响与操作。

最后，贾律从国内到国外，从《基金会管理条例》到《慈善法》、从亮点到发展趋势等多角度，就慈善与基金会与大家做了分享。

在经过短暂的中场休息后，本次活动进入了高峰论坛的环节，本次论坛由俱乐部创始人兼秘书长陈云先生主持，参与论坛的嘉宾除了以上两位主讲嘉宾之外，我们还有幸邀请到了瑞盟家族办公室主席Alan Chick、瑞盟家族办公室大中华区董事张静女士、国浩律师事务所合伙人王小成律师和上海勤理律师事务所资深法律顾问任文霞律师，同时俱乐部监事长刘长坤先生作为保险领域的资深人士，一同参与了高峰对话。

本次论坛我们为每个嘉宾准备了三个问题，都是由俱乐部义工和会员依据平时在工作中碰到的难点和疑问所提出的，每个问题都非常有针对性，都是为了解决实际问题而准备的，但由于每个嘉宾都以无私的精神，将更多的专业知识分享给大家，导致时间比较紧张，每个嘉宾都只回答了其中的两个，虽然稍有遗憾，但其中依然有不少干货。

贾律以自己多年服务高净值客户的切身体会为依据，分享了服务这些客户的重点和难点，已以及解决这些难点的关键要素，并阐述了律师与其他机构合作服务高净值客户的契机和空间。同时贾律也一直强调，合法是给客户提供服务的底线，任何以合法形式掩盖非法目的的安排，都是耍流氓。而对于近年来大家普遍比较关注的家族办公室，贾律也从律师的角度分享了自己的看法，包括对于发展前景、所需资源以及如何更好的服务高净值客户等。

邓总则从实操的角度，进一步说明了以为私人信托架构进行单项规划的目的、背景和设计思路，以及当前环境下进行整体规划的不足和难点，并表示，就市场反响而言，基于养老和教育的单项私人信托规划，更能引起客户的兴趣，也更能、更容易解决客户实际问题。同时，针对私人信托的事务管理职能，邓总也进行了详细的介绍，在承认其重要性的同时，也直面其挑战性。

Alan先生针对当前越来越多的中国客户去海外设置离岸信托的现象，以其二十多年的丰富经验，分享了各个离岸地的特点、优势以及在设立过程中的注意事项，并就耿西岛与其他离岸地的不同进行了说明。作为瑞盟家族办公室的创始人，Alan先生也对国内家族公式在发起设立、所需条件、服务内容、注意事项等角度分享了自己的看法。

而张静女士，则主要从具体服务客户的角度向大家分享了高净值客户设立离岸信托所普遍担忧的问题以及解决这些担忧的思路和方法。同时对于家族办公室如何服务高净值客户，尤其是服务家族企业这个话题，张静女士从服务方式、内容和挑战等角度也发表了自己的看法。

曾设立国内第一单民事信托的王小成律师，从其自身的法律研究和实际经验角度，解读了私人信托在国内发展的前景问题，并认为事务管理职能是未来私人信托发展的重中之重。同时，王律对于私人信托的保护人制度有着深入的研究，并就保护人的角色定位和标准、权利边界和制衡等问题，阐述了自己的看法。

任文霞律师已经协助过多家机构设立私人信托架构，本次论坛其分享了设立私人信托架构的始末和心得，并重点强调在这过程中，逻辑的严谨性和对于细节的重视尤为关键，同时以自己的一个客户为例，指出了当前很多从业人员和高净值客户对于私人信托认识的部分误区，并多次呼吁，规避债务和税务，从来不是私人信托的目的，只是一个合理的私人信托架构能够带来隔离债务和筹划税务的效果而已。

刘长坤监事长有着丰富的利用大额保单服务高净值客户的经验，对于保险相关的法律法规，有着非常深入的研究，本次活动其针对保险到底能不能避债以及如何正确认识保险在债务隔离方面的功能等问题，从不同的角度进行了细致的说明。同时针对部分“保险人说保险好、信托人说信托好的”的情况，长坤认为，这两个工具都有自身的优缺点、存在的价值以及使用的场景，并非非此即彼的选择，很多时候，还需要两者的结合，也即保险金信托，而对于保险金信托的现状和发展，长坤也分享了自己的研究成果。

限于篇幅有限，本次总结仅就各位嘉宾的结论性东西进行分享，接下来我们还会逐一的整理嘉宾的详细发言，在征得嘉宾们的同意后，再分享给大家。

再次感谢大家长久以来的支持、包容与鼓励，后续我们也将组织更多线下公益交流活动，敬请期待与参与。

                  中国私人银行家俱乐部

                      2016年7月18日